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재테크 정리

MSCI 지수 #지수 생성 #산출 방법 및 지수 편입 종목 구성 #정기 변경 #리밸런싱 일정

by 코코쥬안 cocojuan 2021. 11. 2.

MSCI (Morgen Stanley Capital International) 지수 

출처: https://www.msci.com/our-solutions/indexes/acwi

 

□ 목록

  1. MSCI (Morgen Stanley Capital International) 지수란 
  2. 지수 생성: 선진국 지수, 신흥시장 지수, 프런티어 시장
  3. 지수의 산출 방법 및 지수 편입 종목 구성
  4. MSCI 지수 정기 변경: 1년에 4번  2월, 5월, 8월, 11월 #반기리뷰 #분기 리뷰 #상시 리뷰
  5. MSCI 지수 리밸런싱 일정 #종목 뉴스 발표일 #MCSI 종목 발표일(정기 변경 일) #리밸런싱(장 마감할 때 적용)
  6. 2021년 기준 정기 변경 일정 정리 (MCSI 지수 변경 적용, 5번 참고)

★ 시가 총액 5조원이 넘어야 편입 가능

 

※ 코코쥬안(Cocojuan) Tistory Blog


 

1. MSCI (Morgen Stanley Capital International) 지수란 

  • 미국의 모건스탠리 캐피털 인터내셔널사가 작성해 발표하는 세계 주가지수
  • 전 세계를 대상으로 투자하는 대형 펀드 특히 미국계 펀드 운용에 주요 기준으로 사용
  • MSCI는 23개국 선진국 시장과 28개 신흥시장을 대상으로 각국의 상장된 주식을 업종별로 분류해 종목을 선택하여 각각의 지수를 만듦
  • 이 지수를 바탕으로 펀드, ETF 등 투자 상품을 만들어 외국인 투자자들의 투자 참고 자료로 사용

 

 

2. 지수 생성: 선진국 지수, 신흥시장 지수, 프런티어 시장

  1. 국가 발전 정도에 따라 Market Cap으로 나눠 지수 생성
  2. 선진국 지수 (MSCI All -  Country World Index Free) : 미국 유럽 등 23개국 선진국 시장 대상
  3. 신흥시장 지수 (MSCI EMF - emerging market free index) : 아시아와 중남미 등 27개국 신흥시장 대상
    1.   한국이 포함된 지수
    2.   MSCI 코리아 지수를 추종하는 글로벌 펀드의 규모는 60조 원이 달함
  4. 프런티어 시장 (frontier market) : 2번 보다 규모가 작지만 발전 가능성이 있는 동남아, 중동, 아프리카 등 

 

3. 지수의 산출 방법 및 지수 편입 종목 구성

  • 시가총액과 유동 시가총액을 기준으로 새로 편입, 편출 할 종목을 정함
  • 각국 주식시장 전체의 시가총액 60%를 반영하는 종목을 선정
  • 이들 종목의 시가총액을 합해서 구하는데 주가 등락과 환율 변동에 따라 각 국가별 편입 비중이 매일 변함

 

 

4. MSCI 지수 정기 변경: 1년에 4번  2월, 5월, 8월, 11월 #반기리뷰 #분기 리뷰 #상시 리뷰

  • 반기리뷰(Semi-Annual Review) : 5월, 11월에 있는 큰 폭으로 지수 변경
  • 분기 리뷰(Quartely Review) :  2월, 8월에 있는 소폭의 지수 변경
  • 상시 관리(Ongoing Event-Related Changes) 상시 이벤트 관련 반영 (대향 IPO의 조기 편입 등)

 

 

5. MSCI 지수 리밸런싱 일정 #종목 뉴스 발표일 #MCSI 종목 발표일(정기 변경 일) #리밸런싱(장 마감할 때 적용)

  • 종목 뉴스 발표일: 'MSCI 정기 변경'되는 전 달의 첫 번째 거래일
  • MCSI 종목 발표일(정기 변경 일): 'MSCI 정기 변경'되는 달의 12일 or 휴일이 있는 경우 12일 이전 마지막 주가 거래일
  • 리밸런싱(장마감할 때 적용): 'MSCI 정기 변경'되는 달의 마지막 주가 거래일  

 

6. 2021년 기준 정기 변경 일정 정리 (MSCI 지수 변경 적용, 5번 참고)

  • 2월 정기변경: 뉴스 발표(1월 5일) → 정기변경(2월 10일) → 리밸런싱(장 마감 적용, 3월 1일) 
  • 5월 정기변경: 뉴스 발표(4월 4일) → 정기변경(5월 12일) → 리밸런싱(장 마감 적용, 5월 28일) 
  • 8월 정기변경: 뉴스 발표(7월 2일) → 정기변경(8월 12일) → 리밸런싱(장 마감 적용, 9월 1일)
  • 11월 정기변경: 뉴스 발표(10월 2일) → 정기변경(11월 12일) → 리밸런싱(장 마감 적용, 12월 1일) 

 

 


 

 

 

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